بررسی سرمایه‌گذاری صبا تامین در آستانه عرضه اولیه

 

معرفی

شرکت سرمایه گذاری صبا تامین سهامی خاص در تاریخ ۲۱/۱۱/۷۷ در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی تهران به ثبت رسید و در تاریخ ۹/۴/۱۳۸۳ نام شرکت به سرمایه گذاری صبا تامین (سهامی عام) تغییر یافت.

شرکت سرمایه گذاری صبا تامین به عنوان یک هلدینگ مالی، علاوه بر مدیریت سبد سهام، سرپرستی و مدیریت شرکتهای تابعه خود که عمدتا در حوزه خدمات مالی متمرکز میباشند را بر عهده دارد. ضمن تاکید بر هدف والای حفظ و ارتقای ارزش سرمایه های در اختیار و کسب بازدهی حداکثر، تامین نیاز مالی شرکتهای تابعه شستا در حوزه هایی خدمات تامین مالی و ارزی، واگذاری تخصصی شرکتها، سبدگردانی و بازارگردانی سهام، مهمترین وظایف حاکمیتی هلدینگ به شمار می آید.

شرکت سرمایه گذاری صبا تامین در حال حاضر در حوزه های زیر فعالیت دارد.

سرمایه گذاری

کارگزاری اوراق بهادار

کارگزاری بورس کالا

کارگزاری بیمه

ارِیه خدمات مدیریتی

 ترکیب سهامداران:

 

 روند افزایش سرمایه

آخرین سرمایه شرکت پس از  چند مرحله افزایش سرمایه، مبلغ ۱۵۰۰ میلیارد تومان می‌باشد.

 

ترازنامه شرکت

مطابق صورت مالی میاندوره ای ۹ ماهه منتهی ۳۰/۱۱/۹۸ ترازنامه شرکت به شرح جدول زیر می باشد.

 

آخرین حقوق صاحبان شرکت سرمایه گذاری صبا تامین ۴۶۷۸ میلیارد تومان ثبت شده است.

بررسی آخرین پرتفوی  اعلامی از سوی شرکت

براساس گزارش عملکرد یک ماهه منتهی به اسفند ۱۳۹۸ ، سرمایه گذاری شرکت به تفکیک صنعت به مطابق نمودار زیر می باشد.

بخش عمده سرمایه گذاری شرکت به صنایع استخراج کانه های فلزی و محصولات شیمیایی تخصیص داه شده است.

پرتفو بورسی شرکت

براساس گزارش عملکرد یک ماهه منتهی به اسفند ۱۳۹۸ پرتفوی بورسی شرکت به شرح جدول زیر می باشد. ارزش روز دارایی های سهام بر اساس قیمت پایانی روز معاملاتی ۱۹/۱/۹۹ محاسبه شده است.

پرتفو غیر بورسی شرکت

براساس گزارش عملکرد یک ماهه منتهی به اسفند ۱۳۹۸ پرتفوی غیر بورسی شرکت به شرح جدول زیر می باشد.
ارزش روز شرکت سنگ آهن مرکزی ایران با برآورد سود سال ۹۸ این شرکت و هم چنین بر اساس p/e شرکت گهر زمین محاسبه شده است. (۳۰ درصد کمتر به دلیل شرکت غیر بورسی)

ارزش روز تامین سرمایه امین با نسبت سرمایه تامین سرمایه امین به تامین سرمایه لوتوس در ارزش بازار تامین سرمایه لوتوس، برآورد شده است. (۳۰ درصد کمتر به دلیل شرکت غیر بورسی )

ارزش روز سرمایه گذاری هامون شمال با به روز رسانی پرتفو این سرمایه گذاری محاسبه شده است.

 

برآورد NAV صبا

در نهایت به توجه به موارد بررسی شده در بالا و نیز گزارش فعالیت یک ماهه منتهی به اسفند ۹۸ و نیز صورت مالی نه ماهه منتهی به بهمن ۱۳۹۸، خالص ارزش دارایی به ازای هر سهم مبلغ ۱۴۳۲۷ریال بدست آمده است و با عرضه ۱۲۰۰۰ ریالی سهم، p/nav شرکت ۸۴% می باشد.