تحلیل بنیادی شركت آرتاویل تایر

 

معرفی

گروه شامل شرکت مجتمع صنعتی آرتاویل تایر(سهامی عام) و شرکتهای فرعی شامل: گروه مجتمع صنایع لاستیک یزد (شامل مجتمع صنایع لاستیک یزد (سهامی عام) و لاستیک ایساتیس (سهامی خاص)) و شرکت کربن سیمرغ (سهامی خاص) است.

شرکت مجتمع صنعتی آرتاویل تایردر سال ۱۳۷۷ با ظرفیت سالانه ۲۵٫۵۰۰ تن به بهره برداری رسید و در سال ۱۳۸۹ به ۳۰ هزار تن در سال افزایش یافت.

موضوع فعالیت شرکت

فعالیت اصلی شرکت تولید و فروش انوع تایر خودرو (سواری، باری،اتوبوسی و کشاورزی) و شرکتهای فرعی عمدتا در زمینه های تولید و فروش انواع تایر سواری و وانتی رادیال، انواع تایر بایاس، انواع تیوپ و تولید و فروش انواع کربن صنعتی است.

طرح توسعه

پیشبینی تولید پروژه TBR مجتمع صنعتی آرتاویل تایر به شرح زیر می‌باشد:

سال اول ۱۰۰٫۰۰۰ حلقه و سال دوم ۲۰۰٫۰۰۰ حلقه و سال سوم جمعا حدود ۳۰۰٫۰۰۰ حلقه

برآورد شرکت در خصوص تولید قابل فروش محصولات، نیمه دوم سال ۹۹ خواهد بود.

 سهامداران و شرکتهای سرمایه پذیر

تولید و فروش

تولید و فروش واقعی و برآوردی شرکت به شرح جدول زیر می‌باشد.

افزایش مقدار تولید به دلیل بهره برداری طرح تولید لاستیک TBR از سال ۹۹ می‌باشد.

بهای تمام شده

بهای تمام شده واقعی و برآوردی شرکت به شرح جدول زیر می‌باشد.

مواد مستقیم مصرفی بخش اصلی بهای تمام شده شرکت را به خود اختصاص داده است.

مواد اولیه اصلی در تولید تایر، کائوچو طبیعی و مصنوعی می باشد که مقدار مصرف آن با توجه به ضریب مصرف دوره های قبل برآورد شده است. و نرخ مصرف متناسب با رشد نرخ ارز برآورد شده است.

درآمد سرمایه گذاری

پیزد(تولید کننده تایر) و کربن سیمرغ(تولید کننده دوده صنعتی)، شرکتهای زیر مجموعه آرتاویل تایر می‌باشد. مقدار سود برآوردی و هم چنین سهم شرکت از سود برآوردی به شرح جدول زیر می‌باشد:

سایر اقلام صورت سود و زیان منجمله هزینه عمومی و اداری، بر اساس تورم و هزینه مالی با توجه به مانده تسهیلات دریافتی و نرخ آن برآورد شده است.

 

سود برآوردی

مفروضات تحلیل به شرح جدول زیر می‌باشد:

اقلام صورت سود و زیان واقعی و برآوردی شرکت به شرح جدول زیر می‌باشد.

با توجه به مفروضات فوق سود هر سهم از سال ۹۹ تا ۱۴۰۳ به ترتیب ۳۵۹ ،    ۷۳۱،   ۱۱۳۱ ، ۱۴۰۰، ۱۷۲۹ تومان برآورد می‌شود.