تحلیل بنیادی شرکت صنایع پتروشیمی تخت جمشید

معرفی

شرکت صنایع پتروشیمی تخت جمشید در سال ۱۳۸۵ تاسیس و در سال ۱۳۹۰ در سازمان بورس به ثبت رسیده است. در حال حاضر مرکز کارخانه شرکت در خوزستان، بندر ماهشهر، منطقه ویژه اقتصادی واقع شده است. شرکت در زمینه تولید PBR و SBR  که ماده اولیه لاستیک هستند فعالیت می­‌کند. ظرفیت اسمی تولید PBR  و SBR  شرکت به ترتیب ۱۵ و ۳۰ هزار تن می­باشد. لازم به ذکر است شرکت اقدام به تاسیس خط جدید PBR  کرده است. ظرفیت اسمی طرح ۵۰ هزار تن می­باشد. این واحد در دی ماه ۱۳۹۸ به بهره­برداری رسیده است.

ترکیب سهامداران

فعالیت شرکت

شرکت در زمینه تولید PBR و SBR  که ماده اولیه لاستیک هستند فعالیت می­‌کند. ظرفیت اسمی تولید PBR  و SBR  شرکت به ترتیب ۱۵ و ۳۰ هزار تن می­باشد. لازم به ذکر است شرکت اقدام به تاسیس خط جدید PBR  کرده است. ظرفیت اسمی طرح ۵۰ هزار تن می­باشد. این واحد در دی ماه

۱۳۹۸ به بهره­برداری رسیده است.  برای تولید محصولات شرکت، طی فرآیندی یه ماده اولیه اصلی بوتادین، استایرن و سویل اویل به PBR  و SBR تبدیل می­‌شوند.

آمار تولید و فروش

تولید

سال مالی شرکت منتهی به شهریور می­باشد. در سال مالی ۹۹، شرکت ۵۹ هزار تن محصول تولید کرده است. بر اساس طرح توسعهع یاد شده، پیش­بینی می­شود در سال مالی ۱۴۰۰، تولیدات شرکت به ۸۲ هزار تن برسد.

فروش

می­توان گفت در سال­های مالی مختلف شرکت تمامی تولیدات خود را  به فروش رسانده است. مقدار فروش در سال ۱۳۹۹، ۵۸ هزار تن بوده است. پیش بینی می­شود در سال مالی ۱۴۰۰ مقدار فروش به ۸۲ هزار تن برسد.

درآمد عملیاتی

در سال مالی ۹۹، درآمد عملیاتی شرکت ۸۸۰ میلیارد تومان گزارش شده است. درآمد عملیاتی شرکت در سال مالی آینده ۲۱۰۶ میلیارد تومان پیش­بینی می­شود. لازم به ذکر است نرخ فروش شرکت متاثر از نرخ جهانی کائوچو طبیعی و در سطحی بالاتر در ارتباط با قیمت جهانی نفت می­‌باشد.

بهای تمام شده

حدود ۶۷% بهای تمام شده مربوط مواد مستقیم، ۲۷% مربوط به سربار و ۶% مربوط به دستمزد مستقیم می­باشد. لازم به ذکر است ۷۷% مواد مستقیم مربوط به بوتادین و ۱۵% مربوط به استایرن است.

مفروضات تحلیل

صورت سود و زیان

با توجه به مفروضات فوق EPS  سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰ به ترتیب ۴۵ و ۱۱۲ تومان برآورد می­‌گردد.

تحلیل حساسیت

بیشترین حساسیت شرکت به نرخ دلار و نرخ جهانی نفت می‌­باشد.