تحلیل بنیادی شرکت صنایع پتروشیمی تخت جمشید
معرفی
شرکت صنایع پتروشیمی تخت جمشید در سال ۱۳۸۵ تاسیس و در سال ۱۳۹۰ در سازمان بورس به ثبت رسیده است. در حال حاضر مرکز کارخانه شرکت در خوزستان، بندر ماهشهر، منطقه ویژه اقتصادی واقع شده است. شرکت در زمینه تولید PBR و SBR که ماده اولیه لاستیک هستند فعالیت می‌کند. ظرفیت اسمی تولید PBR و SBR شرکت به ترتیب ۱۵ و ۳۰ هزار تن میباشد. لازم به ذکر است شرکت اقدام به تاسیس خط جدید PBR کرده است. ظرفیت اسمی طرح ۵۰ هزار تن میباشد. این واحد در دی ماه ۱۳۹۸ به بهرهبرداری رسیده است.
ترکیب سهامداران
فعالیت شرکت
شرکت در زمینه تولید PBR و SBR که ماده اولیه لاستیک هستند فعالیت می‌کند. ظرفیت اسمی تولید PBR و SBR شرکت به ترتیب ۱۵ و ۳۰ هزار تن میباشد. لازم به ذکر است شرکت اقدام به تاسیس خط جدید PBR کرده است. ظرفیت اسمی طرح ۵۰ هزار تن میباشد. این واحد در دی ماه
۱۳۹۸ به بهرهبرداری رسیده است. برای تولید محصولات شرکت، طی فرآیندی یه ماده اولیه اصلی بوتادین، استایرن و سویل اویل به PBR و SBR تبدیل می‌شوند.
آمار تولید و فروش
تولید
سال مالی شرکت منتهی به شهریور میباشد. در سال مالی ۹۹، شرکت ۵۹ هزار تن محصول تولید کرده است. بر اساس طرح توسعهع یاد شده، پیشبینی میشود در سال مالی ۱۴۰۰، تولیدات شرکت به ۸۲ هزار تن برسد.
فروش
میتوان گفت در سالهای مالی مختلف شرکت تمامی تولیدات خود را به فروش رسانده است. مقدار فروش در سال ۱۳۹۹، ۵۸ هزار تن بوده است. پیش بینی میشود در سال مالی ۱۴۰۰ مقدار فروش به ۸۲ هزار تن برسد.
درآمد عملیاتی
در سال مالی ۹۹، درآمد عملیاتی شرکت ۸۸۰ میلیارد تومان گزارش شده است. درآمد عملیاتی شرکت در سال مالی آینده ۲۱۰۶ میلیارد تومان پیشبینی میشود. لازم به ذکر است نرخ فروش شرکت متاثر از نرخ جهانی کائوچو طبیعی و در سطحی بالاتر در ارتباط با قیمت جهانی نفت میباشد.
بهای تمام شده
حدود ۶۷% بهای تمام شده مربوط مواد مستقیم، ۲۷% مربوط به سربار و ۶% مربوط به دستمزد مستقیم میباشد. لازم به ذکر است ۷۷% مواد مستقیم مربوط به بوتادین و ۱۵% مربوط به استایرن است.
مفروضات تحلیل
صورت سود و زیان
با توجه به مفروضات فوق EPS سال مالی ۱۳۹۹ و ۱۴۰۰ به ترتیب ۴۵ و ۱۱۲ تومان برآورد می‌گردد.
تحلیل حساسیت
بیشترین حساسیت شرکت به نرخ دلار و نرخ جهانی نفت میباشد.
