تحلیل بنیادی شرکت بهمن لیزینگ

معرفی

به موجب پروانه بهره‌برداری وزارت صنایع و معادن، ظرفیت تولید کارخانه سیمان سفید روزانه 1000 تن می‌باشد و طرحشركت بهمن ليزينگ (سهامي عام) در آذر ماه 1381 با سرمايه‌گذاري مستقيم شركت گروه بهمن تأسيس گرديد. شرکت دارای مجوز فعالیت از بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران بوده و عضو موثر انجمن ملی شرکت‌های لیزینگ ایران می‌باشد. اهداف اولیه تأسيس شركت، عبارتند از :

• • توسعه بازار فروش محصولات گروه بهمن از طريق ايجاد تسهيلات ويژه براي واگذاري خودرو بصورت اجاره به شرط تمليك و یا فروش اقساطی جهت سازمانها، نهادها، مؤسسات دولتي و عمومي و افراد
• • انعطاف‏پذيري در برابر درخواست‌هاي مشتريان
• • مديريت استفاده بهينه از سرمايه
• • تحقق رفاه اجتماعي و كمك به اشتغال پايدار
• • حمايت از توليدات و صنايع داخلي

صنعت لیزینگ

در كشور ما روند تحولات اقتصادي و رشد صنعت خودروسازي منجر به رقابت بین شركت‌هاي تولیدكننده خودرو در فروش محصولات خود و همچنین تغییر رفتار مصرف‌كنندگان و شکل‌گیري شركت‌هاي لیزینگ گردید. در همین راستا شركت لیزینگ ایران بعنوان اولین شركت لیزینگ تأسیس گردید. روند روبه رشد این صنعت كه بیانگر شرایط رقابتی شدید در آن می‌باشد به گونه‌اي است كه تعداد سه شركت ثبت شده در پایان سال 1382 با 18 درصد رشد به 182 شركت ثبت شده افزایش یافته بود. لیزینگ در قانون عملیات بانکی بدون ربا ایران تحت عنوان اجاره به شرط تملیك كه نوعی از عملیات لیزینگ مالی است، مشروعیت یافت و دستورالعمل‌هاي اجرائی آن تدوین و ابلاغ گردید. عمده حجم فعالیت لیزینگ در ایران مربوط به خودروهاي سواري و كار است به همین دلیل صنعت لیزینگ به شدت وابسته به حمل و نقل می‌باشد.

ترکیب سهامداران

درآمد عملیاتی

پیش‌بینی می‌شود درآمد عملیاتی شرکت در سال 1401، 740 میلیارد تومان باشد. لازم به ذکر است از این مقدار 595 میلیارد تومان سهم درآمد حاصل از فروش نقدی خواهد بود. برای سال 1402 نیز درآمد شرکت، 876 میلیارد تومان تخمین زده‌ می‌شود.

ترکیب درآمد حاصل از فروش نقد

فروش ماشین‌های سنگین فعالیت اصلی شرکت را نشان می‌دهد. در سال 1400 بیشترین فروش خودروها مربوط به کامیون 6 تن شیلر با 217 میلیارد تومان و وانت کارا با 197 میلیارد تومان بوده است.

حاشیه سود فروش محصولات

حاشیه سود فروش محصولات به شرح فوق می‌باشد. متوسط حاشیه سود در سال 1400 ، 19 درصد بوده است.

بهای تمام شده

پیش‌بینی می‌شود هزینه تامین منابع مالی از سایر منابع در سال 1401 و 1402 به ترتیب، 550 و 644 میلیارد تومان باشد.

مفروضات

صورت سود و زیان

با توجه به مفروضات فوق سود هر سهم برای سال مالی 1401 و 1402 به ترتیب، 60 و 75 تومان می‌باشد.

درصد تقسیم سود

در دو سال اخیر به طور متوسط، 10 درصد سود تقسیم گردیده است.