آموزش مقدماتی بورس و سرمایه‌گذاری

مزیت بازار سرمایه نسبت به بازار پول

همیشه در ذهن افرادی که آشنایی کمی با بازار سرمایه دارند یک علامت سوال وجود دارد که آیا بازار سرمایه بهتر است یا بازار پول؟ در واقع می‌خواهند بدانند کدام یک بازدهی بیشتری را نصیب آن‌ها می‌کند. تمامی آمارها و ارقام نشان می‌دهد که در دو دهه گذشته بازدهی بازار بورس در ایران بیشتر از سایر بازارها و گزینه های رایج سرمایه گذاری بوده است. در ادامه به بررسی مزیت‌های این بازار می‌پردازیم:

سیستم نظارتی تکامل یافته در بازار سرمایه
یکی از مزیت‌های بازار سرمایه سیستم نظارتی تکامل یافته است به گونه‌ای که عموم مردم که خریداران اوراق هستند به جمع ناظران می پیوندند و با قیمت‌گذاری بر اوراق و سهام در بازار ثانویه (تمام معاملات سهام در بازار بورس، جزء معاملات بازار ثانویه هستند) نظارت خود را اعمال می کنند. در حالی‌که در بازار پول نهاد ناظر سیستم نظارتی را تشکیل می دهد.

دریافت سود بیشتر
هنگامی که پول خود را در بانک سپرده‌گذاری می‌کنید، سالیانه مبلغ ثابتی را به عنوان سود از بانک دریافت می‌کنید. در حالی‌که این مقدار بهره ثابت برای کسانی که در بورس فعالیت می‌کنند جذابیتی ندارد و به دنبال بازدهی بیشتری که از نوسانات قیمت سهام در بورس کسب می‌شود هستند.

دریافت سود نقدی سالیانه در بورس
با انتخاب شرکت‌هایی که سود نقدی بالایی پرداخت می‌کنند اگر قیمت سهام شما در طول یک سال رشد نکند، باز هم بازده ای نزدیک به بازده بانکی به دست می‌آورید.

بازدهی بیشتر متناسب با توانایی شما
بخشی از سودی که در بورس به دست می‌آورید به دانش و توانایی شما از بازار سرمایه بستگی دارد. در واقع تفاوت در مهارت و توانایی هر شخص میزان سود دریافتی را تغییر می‌دهد. در حالی‌که مبلغ سود دریافتی شما از بانک فارغ از توانایی‌ها و مهارت های شما محاسبه می شود که مبلغ ثابتی است.

تنوع ابزارهای موجود در بازار سرمایه
با توجه به تنوع ابزار و اوراق موجود در بورس، منابع کسب سود نیز در این بازار متنوع است. به عنوان مثال وقتی سهام یک شرکت خریداری می‌شود، سرمایه‌گذار به شیوه‌های مختلف از جمله تفاوت قیمت خرید با قیمت روز، افزایش سرمایه، دریافت سود نقدی و … از سرمایه‌گذاری خود سود کسب می‌کند.

ساختار بازار سرمایه ایران

در مطلب قبلی کالج کارآمد درخصوص مزیت‌های سرمایه‌گذاری در بورس صحبت کردیم. حال می‌خواهیم به معرفی ارکان بازار سرمایه و چگونگی پیدایش هر کدام بپردازیم تا ضمن آشنایی با سازمان‌های مربوطه، ابزار هر کدام از بازارها را برای معامله بشناسید.

سازمان بورس و اوراق بهادار
سازمان بورس و اوراق بهادار را می‌توان به عنوان اولین نهاد مربوطه به بازار سرمایه در نظر گرفت که با توجه به تحولات اقتصادی مبتنی بر بازار در دهه ۱۳۴۰ تاسیس شد. این سازمان موسسه ای غیر دولتی است که دارای شخصیت حقوقی و مالی مستقل بوده و از محل کارمزدهای دریافتی و سهمی از حق پذیرش شرکت‌ها در بورس‌ها و سایر درآمدها اداره می‌شود.

شورای عالی بورس و اوراق بهادار
برای ساماندهی و توسعه بازار اوراق بهادار و همچنین اعمال نظارت عالیه بر اجرای قانون بازار اوراق بهادار، شورای عالی بورس و اوراق بهادار تشکیل شد تا ضمن تصویب سیاست‌های کلان، تدابیر لازم را قالب سیاست‌های کلی نظام و قوانین و مقررات اتخاذ نماید.
از مهمترین وظایف شورای عالی بازار سرمایه می توان به تصویب سیاست‌های کلان و خط مشی بازار و همچنین اعمال نظارت بر اجرای قانون بازار اوراق بهاداراشاره کرد.

شرکت بورس اوراق بهادار تهران
پس از تاسیس سازمان بورس و اوراق بهادار، در سال ۱۳۴۶ سازمان بورس و اوراق بهادار تهران به‌عنوان یکی از ابزارهای متکی به‌ نظام بازار آزاد تاسیس شد تا بخش خصوصی را تشویق به حضور در اقتصاد ایران کند. مأموریت اصلی این شرکت، ایجاد بازاری منصفانه، کارآ و شفاف با ابزارهای متنوع و دسترسی آسان به‌منظور ایجاد ارزش افزوده برای ذی‌نفعان است. همچنین نظارت بر فعالیت ناشران اوراق بهادار پذیرفته شده را نیز در دستور کار خود قرار داده است.

بورس کالای ایران
در شهریور ماه ۱۳۸۲ سازمان کارگزاران بورس فلزات تهران به عنوان اولین بورس کالای کشور و متعاقباً بورس کالای کشاورزی در شهریور سال ۱۳۸۳ تاسیس و شروع به کار کردند در سال ۱۳۸۶ به منظور مدیریت و سیاست‌گذاری یکپارچه و افزایش هم‌‌افزایی، این بورس‌ها با یکدیگر ادغام گردید و در مهرماه همان سال شرکت بورس کالای ایران تاسیس گردید. . این بورس در حال حاضر دارای ۴ بازار مشتمل بر بازار فیزیکی (که درآن انواع کالاهای قابل عرضه در بورس کالا نظیر مواد پتروشیمی، مواد شیمیایی ، انواع مس، انواع مقاطع آهنی(نظیر میلگرد و تیر آهن)، کالای کشاورزی (نظیر گندم، ذرت، شکر….)، مواد معدنی (نظیر سنگ آهن ….)و….) برای مقاصد داخلی و صادرتی، بازار فرعی ( که در آن کالای که قابلیت عرضه در بازار فیزیکی را ندارند مانند ضایعات فلزی، املاک و مستغلات و… عرضه می‌شوند)، بازارمشتقه(که در آن قرارداهای اختیار معامله و آتی در حال اجرایی شدن است که مهم‌ترین آن‌ها معاملات آتی سکه و معاملات آتی زعفران می باشد) و بازار مالی ( که در آن قراردادهای سلف موازی استاندارد، گواهی سپرده کالایی و صندوق سرمایه‌گذاری کالایی بررسی عنوان کالاها نظیر سکه طلا، سنگ معدن و…دادوستد می‌گردد) می‌باشد.

بورس انرژی
ایده تاسیس بورسی به منظور انجام معاملات نفت و فرآورده‌های نفتی میان وزارتخانه‌های نفت و اقتصاد شکل گرفت. در نهایت شرکت بورس انرژی براساس قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران مصوب آذر ماه ۱۳۸۴ مجلس شورای اسلامی تاسیس شد.
بورس انرژی در حال حاضر دارای بازار فیزیکی (که دارای تابلوی برق و سایر حامل انرژی است) و بازار مشتقه (در این بازار قراردهای سلف موازی استاندارد منتشر شده و از این طریق بنگاه‌های کشورتولیدی در بخش نفت و فرآورده‌های نفتی نیز قابلیت تامین مالی از بازار سرمایه را خواهند داشت) می‌باشد.

فرابورس ایران
فرابورس ایران نیز از دیگر ارکان بازار سرمایه کشور به شمار می‌رود که مانند سایر بورس‌ها تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار فعالیت می‌نماید. فرابورس اولین و تنها بازار خارج از بورس کشور (OTC)می‌باشد که در سال ۱۳۸۸ فعالیت رسمی خود را به عنوان سومین بورس کشور آغاز کرد. به این ترتیب تاسیس این بورس موجب گردید بسیاری از بنگاه‌های اقتصادی که شرایط پذیرش در بورس اوراق بهادار تهران را نداشتند با شرایط آسان‌تری پذیرفته شوند و در ضمن تامین منابع مالی از طریق بازار سرمایه تسهیل گردید. بازار فرابورس شامل ۶ بازار مشتمل بر بازارهای اول، دوم، سوم (برای عرضه های یکجا)، بازار پایه، بازار شرکت‌های کوچک و متوسط (SMF) و بازار دارایی فکری می‌باشد که شرایط پذیرش شرکت‌ها در هر یک از این بازار‌ها متفاوت است.
در ضمن در این بازارها علاوه بر سهام و حق تقدم شرکت‌های پذیرفته شده، انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان، صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF)، صندوق‌های جسورانه (VC)، اوراق تامین مالی استاندارد، اوراق تامین مالی واجد شرایط خاصی، اسناد خزانه اسلامی و نیز تسهیلا مسکن مورد داد و ستد قرار می‌گیرند.

نحوه ورود به بورس

گام اول: دریافت کد معاملاتی
اولین گام برای ورود به بازار سرمایه دریافت کد معاملاتی است. کلیه اشخاص حقیقی و حقوقی که تمایل به داد و ستد سهام و سایر اوراق بهادار در بورس‌ها را دارند، در ابتدا باید کد معاملاتی دریافت نمایند که یک کد منحصر به فرد دو جزئی (جزء اول سه حرفی و جزء دوم یک عدد ۵ رقمی) می‌باشد.

مرحله اول: ثبت نام در در سامانه جامع ثبت اطلاعات مشتریان (سجام)
در این راستا متقاضیان (اعم از اشخاص حقیقی و حقوقی) در ابتدا به سایت کارگزاری کارآمد مراجعه کنید و پس از ورود به سامانه سجام که در صفحه اول سایت تعبیه شده است، اطلاعات شخصی و حساب بانکی خود را تکمیل کنید. با راه اندازی این سامانه هر شخص، تنها با یک بار شناسایی و ثبت اطلاعات امکان برخورداری از کلیه خدمات بازار سرمایه را خواهد داشت. این کد برای هر متقاضی تنها یک بار و توسط شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه صادر می‌شود

مرحله دوم: مراجعه به شعب دفاتر پیشخوان
بعد از مدتی بر اساس نشانی محل احراز هویت و تاریخ مراجعه به شما پیامک می‌شود و با مراجعه حضوری و تکمیل مراحل، کد ۱۰ رقمی را دریافت خواهید کرد.
مرحله سوم: مراجعه به شعب کارگزاری کارآمد
حال شما می‌توانید با داشتن این کد ۱۰ رقمی به یکی از شعب کارگزاری مراجعه نمایید تا اقدامات آتی جهت فعالسازی کد معاملاتی به عمل آید.

گام دوم: آموزش بورس
در وهله اول کلیه سرمایه‌گذاران در بورس‌ها باید با یک سری اطلاعات و مبانی مربوطه آشنا شوند تا به تدریج با افزایش مهارت و آگاهی خود، موفق به سرمایه‌گذاری کم ریسک و مطمئن‌تر شوند.

گام سوم: سرمایه‌گذاری برای ورود به بورس
برای ورود به بازار سرمایه می‌توانید با مبالغ کمی سهام شرکتی را انتخاب و شروع به معامله کنید و به مرور زمان سرمایه خود را افزایش دهید. در ابتدا تحلیلگران کارگزاری شما را برای معامله سهام راهنمایی می‌کنند و اطلاعات مفیدی را در خصوص وضعیت نمادها در اختیار مشتریان قرار می‌دهند.

چرا بورس؟

“وارن بافت” معتقد است «آنچه را که پس از خرج کردن باقی می‌ماند، سرمایه‌گذاری نکنید بلکه آنچه را که پس از سرمایه‌گذاری باقی می‌ماند را خرج کنید»

در این مطلب به بررسی بازارهای مختلف برای سرمایه‌گذاری می‌پردازیم تا خودتان انتخاب کنید که به میزان پس‌انداز یا سرمایه‌ای که دارید ۲تای خود را ۴تا کنید.
سرمایه‌گذاری در بازارها و صنعت‌های مختلف همواره محل مناقشه بوده است. به طور مثال اگر قصد دارید تا سرمایه‌ی خود را در بانک پس‌انداز کنید، قطعا از تورم عقب می‌مانید و ارزش پول خود را از دست می‌دهید. سرمایه‌گذاری بر روی ارز و سکه هم این روزها آورده‌ی چشم‌گیری را برای سرمایه‌داران داشته است اما اینکه هرچه داریم و نداریم را روی این بازار بگذاریم ریسک بالایی دارد. صنعت‌های نظیر ساختمان و ملک هم نیازمند سرمایه‌ای قابل توجه است اما باز هیچ‌یک از این موارد به تنهایی نمی‌توانند راهکار ثروتمند شدن باشد و از طرفی برای عموم مردم امکان سرمایه‌گذاری در بسیاری از این بازارها وجود ندارد.
اما یک روش سرمایه‌گذاری که مورد توجه کشورهای توسعه یافته بوده و هست، سرمایه‌گذاری در بازار بورس است که فارغ از مزیت‌‌هایی که به صورت غیرمستقیم دارد، این فرصت را در اختیار سرمایه‌گذار قرار می‌دهد تا بتواند به انتخاب خود بر روی هر شرکت و صنعتی که مدنظر دارد، سرمایه‌گذاری کند.
سهام شرکت‌هایی که در بورس خرید و فروش می‌شوند علاوه بر قانونی بودن و ارائه‌ی گزارش‌های منظم به مخاطبان، این اطمینان را ایجاد می‌کند تا شما بتوانید میزان بازدهی سرمایه‌گذاری و خریدی که انجام داده‌اید را به دقت و شفافیت مورد بررسی قرار دهید.

در کشورهای توسعه یافته (که در سال‌های اخیر ایران هم در این صنعت فعالیت‌های قابل توجهی داشته است) بورس را به دلایلی نظیر میزان سود (بالاتر از دیگر راهکارهای سرمایه‌گذاری) و شفاف بودن جریان‌های مالی شرکت انتخاب شده و هم‌چنین سرعت و آسودگی نقدشوندگی سرمایه، نظر سرمایه‌گذارن قابل توجهی را به خود جلب کرده است.

برای آنکه بتوانید با اطمینان و آسایش خاطر بیشتر تصمیم خود را بگیرید، چند عامل کلیدی که قبل از انتخاب روشِ سرمایه‌گذاری باید به آن توجه کرد را در این پُست آموزشی برای شما آورده‌ایم. در نهایت انتخاب با شماست که سرمایه‌ی خود را در کدام صنعت و به چه شکل درگیر کنید!

۱- سود دهی بالا
از اولین عواملی که افراد ثروتمند بررسی می‌نمایند، میزان سوددهی یک روش سرمایه‌گذاری است. که در بورس می‌توان به دو روش سود دریافت کرد؛ اول از طریق دریافت سود نقدی که از فعالیت‌های شرکت ناشی می‌شود و دوم از طریق افزایش قیمتِ آن سهم که با داشتن اطلاعات کافی یا یک مشاور خوب و کارآمد می‌توانید به خرید و فروش به‌موقع آن بپرازید.

۲- قابلیت نقد شوندگی
یکی دیگر از عوامل مهم در سرمایه‌گذاری، آسودگی خیال از نقد شدن سرمایه شماست، تا بتوانید در هر زمان که تمایل داشتید سرمایه‌ی خود را بیرون بکشید. فضای بورس این امکان را می‌دهد تا پایان هر روز مالی، گزارشی از وضعیت سرمایه‌گذاری خود داشته باشید و از طرف دیگر با مراجعه به اولین کارگزاری بورس می‌توانید تقاضای فروش خود را ثبت و حداکثر ظرف مدت ۲۴ساعت سرمایه شما توسط کارگزاری به حساب شما واریز گردد.

۳- مشارکت در تصمیم‌گیری
خیلی از سرمایه‌گذاران نیاز دارند در جریان تصمیم‌گیری‌های کلیدی پروژه‌ای که بر روی آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند قرار گیرند. بورس این شرایط را فراهم کرده است تا صاحبان سهامِ یک شرکت مطابق با قانون بتوانند در مجامع شرکت مربوطه حضور پیدا کنند و در جریان گزارش فعالیت‌های شرکت قرار گرفته و هم‌چنین با حق رأی خود نسبت به انتخاب هیئت مدیره، طرح‌های پیشنهادی مورد نظر و میزان سود تقسیم شده بین سهام‌داران شرکت را اظهار نمایند.

۴- اطمینان از شفافیت و قانونی بودن
یکی از بزرگ‌ترین مزیت‌های سرمایه‌گذاری در بورس شفافیت شرکت‌ها و ارائه‌ی اطلاعات مجاز شرکت به صورت مرتب و دوره‌ای به خریداران و فروشندگان است. در بورس یک واحد نظارتی تحت عنوان «سازمان بورس و اوراق بهادار» علاوه بر امور نظارتی خود، شرکت‌ها ملزم به ارائه گزارشاتی می‌نماید که منجر به شفافیت بازار و سرمایه‌گذاران شود تا با اطمینان بیشتری اقدام به معامله در بورس نمایند.

۵- غلبه بر تورم
پیچیدگی‌های وضعیت اقتصادی در سطح جهانی و کشورهایی که با تورم شدید دست و پنجه نرم می‌کنند، افراد باهوشی که می‌خواهند بر تورم غلبه کنند را ترغیب کرده تا با سرمایه‌گذاری در بورس، ارزش ثروت و دارایی‌های خود را حفظ نمایند. از طرفی سرمایه‌گذاران به دنبال پروژه‌های ارزشمندی هستند که بتواند پاسخگوی وضعیت تورم امروزی باشند و این امکان به خوبی برای سرمایه‌گذارنِ بورسی فراهم شده است.

برای آشنایی بیشتر با چگونگی ورود به بورس می‌توانید از طریق لینک زیر اولین قدم را برای یک سرمایه‌گذاری حرفه‌ای بردارید.

https://bit.ly/2DQLfdD

 

شروع فعالیت کالج کارآمد

همانطور که قول داده‌ بودیم، یکی از اصلی‌ترین اقدامات کارگزاری کارآمد در سال ۹۸ پرده برداشتن از جزئیات بازار سرمایه در قالب پُست‌های آموزشی منظم خواهد بود.
ما مدرسه‌ای داریم به نام کالج کارآمد که قرار است به علاقه‌مندان و مشتریان فعلی بازار سرمایه اطلاعات آموزشی جذاب و متفاوتی را بیان و نگاهی نو به کاربران خود بیاموزد.
شما در کالج کارآمد می‌توانید با گذراندن دوره‌های آموزشی مقدماتی تا حرفه‌ای، نوع نگاه خود را به بازار سرمایه اصولی و علمی نمایید تا آگاهانه به سرمایه‌گذاری در این بازار بپردازید.ما معتقدیم انسان‌ها تا زمانی که اطلاعات ناچیزی از حوزه‌هایی مانند سرمایه‌گذاری در بورس دارند، جرأت بیشتری برای خرید و فروش دارند. اما این جرأت کار دست بعضی‌ها داده است و سرمایه‌ی خود را با اشتباهاتی ساده اما کلیدی از دست داده‌اند. از طرف دیگر تجربه به ما نشان می‌دهد که افراد آگاه که علم خوبی برای سرمایه‌گذاری در بورس دارند بسیار دست‌به‌عصا تر از باقی مشتریان به خرید و فروش می‌پردازند. در واقع این‌گونه افراد، مشخص می‌کنند که به دنبال چه نوع سرمایه‌گذاری‌هایی (کم‌ریسک یا پُر ریسک) هستند و هدفشان از خرید یک سهام چه مواردی را شامل می شود. به طور مثال بعضی افراد به دنبال سوار شدن بر روی ترند نوسان‌های بورسی هستند و برخی از مردم به دنبال‌ سهم‌های به‌نام هستند تا آن‌ها را در بازه‌های زمانی طولانی‌مدت‌تر برای خود نگاه دارند.
شما با مراجعه به این کانال می‌توانید از آخرین پُست‌های آموزشی مطلع شوید. ما در ابتدای کارِ کالج کارآمد با مقدمه‌ای به توضیح روش‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازیم و بورس را به عنوان یکی از راهکارهای آن معرفی نموده و شما را مزایا و خطرات احتمالی آن آشنا خواهیم کرد. سپس در ادامه به معرفی پایه‌ای بازارهای مختلف می‌پردازیم تا مشتریان جدید بتوانند یک یا چند شاخه از بورس را برای معامله کردن انتخاب کنند.

از این پس می‌توانید با دوشنبه‌های آموزشی کالج کارآمد همراه باشید و در بازه‌ی زمانی کوتاه با حداقل اطلاعات لازم برای معامله در بورس، از کالج کارآمد فارغ التحصیل شوید.

قرارداد آتی یا معاملات آتی چیست ؟

قرارداد آتی یا معاملات آتی توافق نامه‌ای است قانونی، دارای حد و مرز معین و برای خرید یا فروش یک کالا یا ابزار مالی، برای زمانی در آینده با قیمتی توافق شده هنگام امضای قرارداد.

کالای تحویلی قرارداد آتی باید دارای استاندارد کیفیت و کمیت باشد و زمان تحویل و محل تحویل آن نیز مشخص باشد. تنها متغیر در معاملات آتی قیمت است که در مرحله معامله کشف می‌شود.

اصطلاحات مهم – مجمع سالیانه

مجمع سالیانه، گردهمایی سهامداران و اعضای هیئت مدیره شرکت ها برای ارائه وضعیت عملکرد شرکت و تعیین سود است که مطابق قانون سازمان بورس باید حداکثر چهار ماه بعد از پایان سال مالی شرکت ها تشکیل شود.

در مجمع سالیانه که به آن مجمع عادی هم گفته می شود هیئت مدیره گزارش خود را به سهامداران ارائه می کند و در مورد میزان سود تقسیمی بین سهامداران تصمیم گیری انجام می شود.

سرمایه گذاری در سال ۹۷

فارغ از اینکه فعال اقتصادی باشیم یا خیر همیشه دغدغه این را داریم که پس انداز خود را کجا سرمایه گذاری کنیم. این که کدام بازار را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم به فاکتورهای زیادی از قبیل ویژگی های شخصیتی، میزان ریسک پذیری، میزان سرمایه در دسترس، بازه زمانی سرمایه گذاری و … بستگی دارد. با این حال افراد عموماً بین بانک یا بورس مردد می‌شوند.

بازار بورس یا همان بازار سرمایه یا اوراق بهادار، بازاریست که ماهیت ریسک در آن ملموس تر از سایر بازارهاست و در مقابل سرمایه گذاری در بانک فرصتی است که سرمایه گذار ریسک خاصی را متحمل نمی شود. بر اساس همین ویژگی شاید خیلی از افراد سرمایه‌گذاری در بانک را ترجیح دهند. اما نباید فراموش کرد که بازدهی بازارها یکی از مهمترین فاکتورها در انتخاب بهترین بستر برای سرمایه‌گذاری است.

اگر نگاه مختصری به بازدهی بازارها در ده سال اخیر داشته باشیم متوجه خواهیم شد که در بیشتر سال‌ها از ۱۰ سال اخیر بازار بورس بیشترین بازدهی را در مقایسه با سایر بازارها مانند بازار ارز ، مسکن ،طلا و سکه داشته است که این خود نشان از جذابیت سرمایه گذاری در بازار بورس است.

بازارها ۱۰ سال اخیر

این در حالی است که سرمایه گذاری در بانک در جوامع تورمی مثل ایران هیچ گاه گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری نبوده و عموماً افرادی که سرمایه خود را در بانک سپرده گذاری می‌کنند اگر چه حس می‌کنند سالیانه سود دریافت می‌کنند اما قدرت خرید آنها سال به سال کاهش می‌یابد چرا که سود سالیانه بانک‌ها عموماً کمتر از نرخ تورم واقعی در کشور است. اما همانطور که گفته شد افرادی که قصد ورود به بورس را دارند با توجه به ماهیت بازار بورس در جهت کاهش ریسک معاملات بایستی با اصول و قواعد سرمایه‌گذاری در بورس آشنا باشند تا پیچیدگی‌های این بازار را درک کرده و بتوانند در مواقع حساس بهترین تصمیمات را بگیرند.

بازار سرمایه ابزارهای مختلفی جهت سرمایه گذاری به سرمایه‌گذار پیشنهاد می‌دهد. سرمایه گذاری در بیش از ۴۰ صنعت مختلف و بیش از ۴۰۰ شرکت با ماهیت فعالیت های مختلف نشان از نقش اطلاعات و دانش در این بازار دارد که سرمایه گذار موفق بایستی تلاش کند نسبت به وضعیت اقتصادی کشور، وضعیت صنایع مختلف و سپس شرکت های رو به رشد اطلاعات کسب کرده و با تحلیل شرایط شرکتی را جهت سرمایه گذاری انتخاب کرده و بخشی از سرمایه خود را با خرید سهام شرکت در پیشبرد اهداف اقتصادی کشور شریک کند.

یقیناً این بازار برای افرادی که بدون هیچ مطالعه ، دانش و آموزشی پا به عرصه بورس می گذارند، مناسب نبوده و دیر یا زود با اندکی سود یا زیان از این بازار خارج شده و تجربه خوبی از آن در زندگی خود ثبت نمی کنند اما افرادی که بصورت اصولی و طبق یک فرآیند صحیح در این بازار سرمایه گذاری می کنند می توانند نه تنها برای خود بلکه برای خانواده خود بستری مناسب جهت سرمایه گذاری ایجاد کنند.

به همین خاطر است که مشارکت مردم بطور مستقیم در اقتصاد و صنعت کشور از طریق سرمایه گذاری در بورس رخ می دهد و نه سرمایه گذاری در بانک و موسسات مالی و اعتباری.

درادامه ی این مطلب از سایت اکوفاینانس و ارائه ی توضیحات بیشتر سعی می‌کنیم ویژگی‌های بانک و بورس را در مقایسه با هم، عمیق‌تر بررسی کنیم .

میزان سود سرمایه گذاران
از ویژگی های سرمایه گذاری در بورس محدود نبودن میزان سود سرمایه گذاران است. ویژگی که بانک از داشتن آن محروم است. به طور مثال اگر شما با کسب دانش لازم جهت سرمایه گذاری در بورس، اقدام به سرمایه گذاری کنید، درآمد شما تابعی از توانمندی ها و دانش شما در این حوزه است. درست در نقطه ی مقابل و سرمایه گذاری در بانک، کسب سود تابعی از توانمدی های شما نیست و همه ی سرمایه گذاران به صورت یکسان سودی ثابت و کم دریافت می کنند. افزایش میزان سود الزاما به بالا بودن میزان سرمایه بستگی دارد در حالی که در بورس چنین نیست.
نتیجتا افراد توانمند در بانک سرمایه گذاری نکرده ، ترجیح می دهند که خود را به میزان سودی ثابت محدود نکنند و با کسب دانش لازم جهت سرمایه گذاری در بورس ، به فعالیت می پردازند .

تنوع شرکت‌های قابل سرمایه گذاری
یکی از ویژگی‌های جذاب بورس تعداد زیاد شرکت‌های حاضر در این بازار است که امکان سرمایه گذاری متنوع را برای ما فراهم می‌کند. این ویژگی منحصر به فرد باعث می‌شود انتخاب‌های زیادی پیش رویمان باشد. اگر نمودار رشد قیمت سهام بسیاری از این شرکت‌ها را بررسی کنیم متوجه می‌شویم که حتی در بدترین شرایط سیاسی و اقتصادی، شرکت‌هایی وجود دارند که به خوبی رشد می‌کنند. با توجه به مثال‌های زیر و بررسی فاکتورهایی مثل افزایش نرخ ارز و افزایش یا کاهش نرخ بهره بانکی خواهیم فهمید که همیشه فرصت‌های مناسبی با بازدهی بالا برای سرمایه گذاری وجود دارد.

تغییرات نرخ ارز
تغییرات نرخ ارز باعث می‌شود شرکت‌های بورسی که در بخش صادرات یا واردات فعال‌تر هستند، تاثیر بیشتری بپذیرند. بنابراین منطقی است که شرکت‌های صادر کننده محصولات از رشد نرخ ارز منتفع شوند و شرکت‌های وارد کننده‌ی مواد اولیه متضرر گردند. بنابراین طبیعی است که قیمت سهام برخی شرکت‌ها رشد و برخی افت می‌کند. یک سهامدار با آموزش نحوه تاثیر و یا میزان تاثیر تغییرات نرخ ارز به راحتی می‌تواند معاملات پر سودی را انجام بدهد.

تغییرات نرخ بهره بانکی
تغییرات نرخ بهره بانکی تاثیر زیادی در حجم پول بازارهای مالی و فیزیکی دارد به طوری که کاهش نرخ بهره بانکی باعث افزایش حجم پول در بازارهای مالی می‌شود . این افزایش حجم، میزان تقاضا برای خرید سهام را افزایش داده و باعث رشد قیمت سهام شرکت‌ها می‌شود. در نقطه‌ی مقابل کاهش نرخ بهره بانکی ممکن است تاثیر معکوسی داشته باشد .
با توجه به توضیحات بالا یک سرمایه گذار هوشمند و آموزش دیده به راحتی می‌تواند جهت حرکت بازارها را تشخیص بدهد و با تکیه بر دانش خود معاملاتی پر سود را در بورس رقم بزند.

تنوع ابزارهای قابل معامله
امروزه ابزارهای قابل داد و ستد در بورس به حدی پیشرفت کرده که تقریبا در کم بازده‌ترین ابزارها، سودی معادل سود بانکی قابل تحقق است. از طرفی همه‌ی ابزارهایی که در بازارهای موازی با بورس مورد داد ستد قرار می‌گیرند، در بورس قابل معامله هستند.
به طور مثال معاملات سکه، طلا ، کالاهایی مانند گندم، ذرت، سهام بانک‌ها و … در بورس قابل انجام است. پس با آموزش بورس به راحتی می‌توانید در سطح وسیعی از فرصت‌های سرمایه گذاری فعال باشید، بدون اینکه نیاز باشد دانش تخصصی هر حوزه را آموزش ببینید.
به نوعی می‌توان گفت بورس وجه ( زبان ) مشترک بازارهای مختلف است و هر چه سریعتر علم فعالیت در این بازار را بیاموزیم، می‌توانیم سریعتر از فرصت‌های سرمایه گذاری در بورس بهره بگیریم.

از دیگر ویژگی‌های بورس توسعه‌ی اقتصادی یک کشور است و بدون توسعه‌ی بورس، تامین نقدینگی بنگاه‌های اقتصادی، افزایش مشارکت مردم و سرمایه‌هایشان در راستای بهبود وضعیت اقتصادی و تولید و توسعه ی پایدار ممکن نیست. مانند بسیاری از کشورهای توسعه یافته ایران نیز در مسیر رشد قرار دارد و با افزایش سطح آگاهی مردم جهت سرمایه گذاری در بورس، مشارکت افزایش یافته و نهایتا رشد اقتصادی همزمان با رشد سرمایه‌های مردم را در پی خواهد داشت.

سایر ویژگی‌ها
همه‌ی ویژگی‌هایی که در بالا ذکر شد این مفهوم را می‌رساند که دوره‌های رشد متعددی در سهام وجود دارد، ممکن است در برهه‌ای از زمان قیمت یک سهام رشد چندانی نداشته باشد اما درست در همین زمان سهام دیگری رشد خوبی را تجربه کند. در صورتی که با کسب دانش مورد نیاز در بازار سهام فعالیت کنیم، می‌توانیم سالانه دو یا سه موج پر سود را شناسایی کرده و سرمایه‌ی خود را حتی تا ده‌ها برابر افزایش دهیم. توجه به مثال‌های زیر به شما کمک می‌کند درک بهتری از این ویژگی داشته باشید.

در تصویر زیر دو شرکت ایران خودرو و فولاد مبارکه مقایسه شده است که به خوبی نشان داده زمانی که قیمت سهام ایران خودرو رشد چندانی نداشته اما فولاد مبارکه توانسته در مدت زمانی کمتر از سه ماه بازدهی بیش از ۱۰۰ درصدی را رقم بزند.

نمودار سهم

در بررسی نمونه ای دیگر سهام دو شرکت مرجان کار ( فعال در صنعت کاشی و سرامیک ) و ایران خودرو را انتخاب کردیم. قیمت شرکت سهامی مرجان کار درست در زمانی که قیمت سهام شرکت ایران خودرو رشدی نداشته، در مدت زمان شش ماه توانسته از محدوده‌ی قیمتی ۵۰۰ تومان به محدوده‌ی قیمتی ۲۰۰۰ تومان برسد و ۳۰۰ درصد رشد را تجربه کند .
پس از بررسی این سه شرکت در بخش پایانی این مطلب میزان سودی که یک سهامدار می‌توانسته از سرمایه گذاری به موقع به دست آورد را نیز محاسبه می‌کنیم.

نمودار سهم

فرض می‌کنیم سرمایه گذاری مبلغ ده میلیون تومان را در سهام شرکت مرجان کار سرمایه گذاری کند، طبق نمودار و پس از تجربه ی رشدی ۳۰۰ درصدی، مجموع سرمایه و سود این سرمایه گذار چهل میلیون تومان شده است. حال این سرمایه‌گذار درست در زمانی که رشد مرجان کار پایان یافته، متوجه می‌شود سهم فولاد پتانسیل رشد بالایی دارد. مبلغ چهل میلیون تومان در سهم فولاد سرمایه‌گذاری می‌کند ( اگر به هر دو نمودار توجه نمائید متوجه می‌شوید دقیقا این اتفاق رخ داده است) .
مفروض بر اینکه از سرمایه گذاری در سهم فولاد نیز در مدت شش ماه ۱۰۰ درصد بازدهی کسب کند ، مجموع سود و سرمایه گذاری دوم این سرمایه گذار هشتاد میلیون تومان خواهد شد .
نهایتا این سرمایه‌گذار در یک سرمایه گذاری موفق یک ساله توانسته ۱۰ میلیون تومان خود را به ۸۰ میلیون تومان افزایش دهد که معادل ۷۰۰ درصد سود می‌باشد .
حال اگر در بانک سرمایه گذاری می‌نمود با فرض نرخ سود بانکی ۲۰ درصد سالیانه، جمع سرمایه و سود این سرمایه‌گذار ۱۲ میلیون تومان (به عبارتی ۲۰ درصد سود خالص) می‌شد.

روی دیگر سکه
همانطور که چنین سودهایی را می‌توان از بورس کسب کرد، احتمال زیان و از دست دادن سرمایه نیز وجود دارد. سهام برخی از شرکت‌ها در طول یکسال یا کمتر، ممکن است افتی بیش از ۵۰ درصدی را نیز داشته‌ باشد و سرمایه افرادی که در آن شرکت سرمایه‌گذاری کرده‌اند کاهش شدیدی پیدا کند.

به طور مثال نمودار زیر، قیمت سهام شرکت ماشین سازی اراک در طول یک و نیم سال گذشته را نشان می‌دهد که از محدوده ۳۲۰ تومان تا زیر ۱۰۰ تومان کاهش پیدا کرده است.

نمودار فاراک

به خاطر همین افت‌ها و رشدها و پتانسیلی که در بورس تهران وجود دارد، افرادی که با عدم آگاهی کافی در این بازار فعالیت می‌کنند معمولا دچار زیان می‌شوند و با دستانی خالی برای همیشه این بازار را ترک می‌کنند. چنین افرادی با تصمیمات اشتباه، فرصتی که برای سودآوری در اختیار داشتند را از دست می‌دهند.